Héctor Spech: Consideraciones iniciales de la Norma de Contabilidad NIIF 18

En el año 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) mejor conocido como (IASB por sus siglas en inglés de International Accounting Standard Board) adoptó la NIC 1 que se refiere a la Presentación de Estados Financieros, aplicable a todas las compañías que preparan sus estados financieros bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Después de más de 20 años, el organismo establece una actualización mediante la emisión de la NIIF 18 en la misma se indica la presentación e información a revelar en los estados financieros, siendo éste, su propósito principal y entrará en vigor a partir de 2027, definiendo nuevas reglas contables para la presentación e información a revelar en estados financieros preparados.

La motivación de la emisión de estas reglas proviene de las exigencias de los usuarios  en cuanto a contar con información más relevante y transparente en los estados financieros, que permita una mayor y mejor comparabilidad y coherencia en la información que se presenta y de esta forma mejorar en la toma de decisiones, la cual es la función principal de los estados financieros.

La NIIF 18, propone un enfoque más estructurado y una desagregación más detallada del rendimiento financiero mostrado en el estado de resultados. Destacando que por primera vez los estados financieros también incluirán información relacionada con ciertas métricas financieras conocidas como: Medidas del Rendimiento que son definidas por el gobierno corporativo, con la intención de aportar mayor credibilidad y permitirá que las empresas muestren un panorama más completo de su historia financiera.

Su vigencia es a partir del 01/01/2027, no obstante, su implementación tomará tiempo, por lo que las organizaciones deberán enfocarse en los requisitos detallados en la norma para adaptarlos a sus circunstancias específicas, en lugar de depender únicamente de las ilustraciones que contiene la norma.

Lo anterior requiere el ejercicio de nuevos juicios profesionales que permita navegar por las complejidades que establece la norma y supervisar los cambios en los sistemas y procesos, que en definitiva es lo que se desea destacar.

¡Por lo tanto, el momento de prepararse es ahora!

Lo primero que hay que definir es el objeto principal de la entidad que permita clasificar los ingresos y gastos, dentro de los cuales están definidas cinco (5) categorías, incluyendo las agregadas, con la entrada en vigor de la NIIF 18.

1. Ingresos de Actividades Ordinarias

Son los incrementos en los beneficios económicos que surgen en el curso de las actividades habituales de la entidad.

Ejemplos: Ventas de bienes, prestación de servicios, intereses, regalías y dividendos.

Clave: Deben provenir de la operación principal del negocio.

 2. Ganancias

Representan incrementos en los beneficios económicos que pueden o no surgir de las actividades ordinarias, pero que se presentan por separado porque su conocimiento es útil para la toma de decisiones.

Ejemplos: La venta de un activo fijo (propiedad, planta y equipo) por un valor superior a su importe en libros o la valorización de instrumentos financieros.3

3. Gastos de Actividades Ordinarias

Son las disminuciones en los beneficios económicos que ocurren en el ejercicio de las actividades normales de la empresa.

Ejemplos: Costo de ventas, salarios del personal, alquileres, servicios públicos y depreciación de activos operativos.

Clave: Son necesarios para generar los ingresos ordinarios.

4. Pérdidas

Son disminuciones en los beneficios económicos que pueden o no surgir de las actividades ordinarias. Al igual que las ganancias, se presentan por separado.

Ejemplos: Pérdidas por siniestros (incendios, inundaciones), pérdidas por la venta de activos no corrientes o bajas por deterioro de valor.

5. Otro Resultado Integral (ORI)

Esta es una categoría especial que comprende partidas de ingresos y gastos que no se reconocen en el resultado del período (pérdidas y ganancias), sino que van directamente al patrimonio neto.

Ejemplos: Revaluaciones de activos bajo el modelo de revaluación, ganancias o pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos, y diferencias de conversión de moneda extranjera.

Siendo las tres categorías agregadas:

Operación, Inversión y Financiamiento. Dependen directamente de la actividad de la entidad, por ejemplo: Si la actividad principal del negocio es la de invertir en activos o proporcionar financiamiento a clientes, ciertos ingresos y gastos se clasifican en la categoría de operación, en lugar de la inversión o financiamiento. Esta evaluación de actividad se realiza a nivel de la entidad informante. Pero si se trata de un Grupo de Entidades, es decir a nivel consolidado, se requiere otro tipo de categorización que exige ajustes de adicionales para una adecuada presentación.

Ahora bien, si la entidad tiene como objetivo obtener ganancias y/o pérdidas en instrumentos financieros derivados y de cobertura, así como las diferencias de cambio, éstas deben presentarse en la misma categoría que los ingresos y gastos que le dieron origen.

En cuanto a los gastos operativos, requieren un análisis por su naturaleza, por su función o de forma mixta en el estado de resultados. Por lo tanto, las entidades deben elegir el método de presentación que refleje el resumen más útil de los gastos operativos.

Estados de resultado por función:

Estados de resultado mixtos:

Estados de resultado por naturaleza: Aquí se aplican nuevos requisitos

La novedad se encuentra en la presentación del estado de resultados la definición de dos subtotales, incluyendo el resultado operativo.

La norma ahora exige una estructura basada en categorías específicas (Operación, Inversión, Financiación, Impuestos sobre las ganancias y Operaciones discontinuadas). Para articular estas categorías, la NIIF 18 establece dos subtotales obligatorios que toda entidad debe presentar:

1. Resultado Operativo

Este es el subtotal más significativo introducido por la norma. Anteriormente, muchas empresas lo calculaban de formas distintas, lo que dificultaba la comparación.

Qué incluye: Todos los ingresos y gastos de la categoría de operación.

Propósito: Proporcionar una medida directa de la rentabilidad generada por las actividades principales de la entidad, independientemente de cómo se financien o de sus inversiones periféricas.

Ubicación: Se sitúa inmediatamente después de los ingresos y gastos operativos.

2. Resultado antes de Financiación e Impuestos sobre las Ganancias

Este subtotal actúa como un puente entre la operación y la estructura de capital de la empresa.

Qué incluye: Es la suma del Resultado Operativo más los ingresos y gastos de la categoría de inversión (como dividendos recibidos o rendimientos de inversiones en asociadas).

Propósito: Permite a los analistas observar el rendimiento de todos los activos de la empresa (operativos y de inversión) antes de considerar el efecto de los gastos financieros (intereses por préstamos) y los impuestos.

Estructura Visual de la NIIF 18

A diferencia de la normativa anterior, estos subtotales no son opcionales. El esquema simplificado se vería así:

INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS.

SUBTOTAL: RESULTADO OPERATIVO.

Ingresos y gastos de inversión.

SUBTOTAL: RESULTADO ANTES DE FINANCIACIÓN E IMPUESTOS.

Ingresos y gastos de financiación.

Impuestos sobre las ganancias.

RESULTADO DEL PERÍODO

NOTAS IMPORTANTES:

Categoría de Inversión: Bajo la NIIF 18, si una empresa no tiene como actividad principal invertir, los rendimientos de efectivo y equivalentes van aquí, afectando al segundo subtotal, pero no al primero.

La NIIF 18 también regula las “Medidas de Desempeño de la Gerencia” (Management Performance Measures), exigiendo que si una empresa usa subtotales distintos a estos dos (como un EBITDA ajustado), debe conciliarlos en las notas.

El EBITDA ajustado es una métrica financiera que toma el EBITDA (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) y le suma o resta partidas que se consideran no recurrentes, extraordinarias o que no implican salida de efectivo.

Su objetivo es “limpiar” el resultado operativo para mostrar la capacidad real de generación de caja del negocio en condiciones normales.

1. ¿Por qué se ajusta el EBITDA?

El EBITDA estándar a veces no cuenta la historia completa. Por ejemplo, si una empresa tuvo un gasto legal masivo por una demanda única este año, su EBITDA se verá muy bajo, pero eso no significa que el negocio sea malo. El ajuste permite a los analistas ver cómo se comportaría la empresa “en un año normal”.

2. Ajustes más comunes

Para pasar del EBITDA al EBITDA ajustado, se suelen reintegrar los siguientes conceptos:

Gastos no recurrentes: Costos de reestructuración, honorarios legales por litigios únicos o indemnizaciones por despidos masivos.

Ganancias o pérdidas por venta de activos: Si vendiste un edificio, esa ganancia no es parte de tu operación diaria.

Pagos basados en acciones: Gastos que no representan salida de dinero en efectivo (como opciones sobre acciones a empleados).

Deterioro de activos: Ajustes contables por la pérdida de valor de marcas o crédito mercantil.

Impactos cambiarios: En países con alta volatilidad, las pérdidas por diferencial cambiario a veces se ajustan para ver la rentabilidad operativa pura.

3. El EBITDA ajustado y la NIIF 18

Como mencionamos antes, la NIIF 18 trae cambios importantes sobre cómo se presentan estas métricas:

Medida de Desempeño de la Gerencia (MPM): El EBITDA ajustado no es una métrica definida por las NIIF; es lo que la norma ahora llama una MPM (Por sus siglas en inglés de Management Performance Measures)

Transparencia Obligatoria: Si una empresa decide mostrar el EBITDA ajustado en sus informes, la NIIF 18 ahora exige:

Explicar por qué esta medida proporciona información útil.

Incluir una conciliación detallada que muestre cómo se llega desde el “Resultado Operativo” (subtotal oficial) hasta el “EBITDA ajustado”.

Presentar esta conciliación en una sola nota a los estados financieros.

4. Ejemplo Rápido de Cálculo

De todo lo anteriormente expuesto se puede llegar a la conclusión que la NIIF 18 propone una presentación más estructurada del estado de resultados, y para lograrlo, se establece que todas las empresas deben:

*Clasificar todos los ingresos y gastos en cinco categorías, tres de las cuales son nuevas y van en función específica de las actividades principales de negocio, prevaleciendo para su clasificación el juicio profesional.

*Presentar un resultado operativo, incluyendo subtotales relevantes en el estado de resultados.

*Organizar los gastos de operación actuales, ya sea por función, naturaleza o de manera mixta en el estado de resultados.

Destacando que la clasificación de los ingresos y gastos depende de las actividades principales de negocio de cada entidad, por lo que puede variar entre industrias, como la manufactura, bancos, aseguradoras y compañías de propiedades de inversión.

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